• חיים נתן, CFA

מה הכסף שלי עשה בחודש יולי

אין לראות במידע הכלול באתר זה משום ייעוץ/שיווק השקעות ו/או פנסיוני ו/או מס או תחליף לייעוץ/שיווק כאמור אישי וספציפי לכל אדם בהתאם לנתוניו לשם רכישה ו/או ביצוע השקעות, פעולות ו/או עסקאות כלשהן או המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסים מכל מין וסוג שהם. המידע הכלול באתר אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות

ו/או פנסיוני ואין לפעול על פיו אלא לאחר קבלת ייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ובנתוניו האישיים של כל אדם.


חודש יולי היה חודש חזק בשווקים הפיננסים. שוב אנחנו עומדים פעורי פה מול העסר אלטרנטיבות ההשקעה, שמוביל בסופו של דבר לעליית מניות שלא עוצרת בעיקר בנאסדק. זוכרים שכשאר מניית חברת הרכב החשמלי טסלה היתה ב- 800 דולר למניה, הבעלים שלה, אלון מאסק אמר שהמחיר גבוה מדי? אז עכשיו היא כבר יותר מ-2000 דולר למניה. זינוק מטורף ממחיר של כ- 400 דולר למניה בתחילת השנה. חגיגה למשקיעים.



אבל זה לא רק טסלה ששוברת שיאים. כל מניות ה- FAANG- פייסבוק, אפל, אמזון, נטפליקס וגוגל מושכות את השוק כלפי מעלה. מי שישב במניות האלה השנה מחייך, כל השאר קצת פחות.


וכמובן, שהשאלה הרגילה היא מה הטריגר שיעצור את זה? הרי למשקיעים אין בכלל אלטרנטיבות. אג"ח בריבית אפסית או שלילית? שכר דירה שיניב תשואה שנתית של 2-3% לשנה? איזה אלטרנטיבות יש בכלל לכסף פנוי? וכשאין אלטרנטיבות אין מה שיעצור את השוק.


למרות זאת, ישנם מספר טריגרים. שיכולים להשפיע על השוק.

א. עלייה באינפלציה. קשה לראות את זה קורה, עקב עודף גורמי ייצור, ועלויות אנרגיה זולות מאוד. אם מפעלים ועובדים עומדים ללא עבודה, הרי שקשה לראות מהיכן תגיע אינפלציה.

ב. גל שני חריף מקודמו של קורונה. העולם כרגע חוזר לנורמליזציה שבירה, כאשר בגל האחרון ירו הבנקים המרכזיים את כל התחמושת שהיתה להם במאגרים. גם מרבית הממשלות בעולם הראו מעורבות מהירה עם הרחבת פיסקלית של טריליוני דולרים ואירו בדמות תוכניות סיוע או צ'קים לאזרחים. אם יהיה גל שני שיביא לסגר, אין יותר תחמושת. אין ריבית להוריד, אין אגרות חוב לרכוש, והמדינות נמצאות ביחסי חוב גבוהים

ג. ברבור שחור אחר. את הקורונה חזיתם? כנראה שלא. אז בטוח שיהיה משהו אחר שאף אחד לא חוזה


לבנתיים , מה עשה הכסף שלי מתחילת השנה?

אז למרות האופוריה בשווקים, זו לא שנה טובה. מרבית הנכסים הפסידו. ואני לא מכיר מישהו שכל כספו היה מושקע בטסלה...

מי שהמשיך להניב רווח אלו הנכסים האלטרנטיביים, כגון הלוואות חברתיות (מוזמנים לקרוא בדף), הלואות כנגד נכסי נדל"ן, נכסים אחרים. הוספתי למעקב השקעות את במדד ה"סנופי", הכה פופולרי. יש לשים לב שמדובר בחשיפה דולרית עם 100% חשיפה מנייתית. וגם הוא סביב ה-0 מתחילת השנה במונחי שקל


מה לעשות מפה והלאה? כרגיל - מוזמנים להתייעץ.



אין במידע לעיל כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני בידי יועץ/משווק פנסיוני בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתידהתוכן במסמך זה הינו למטרות מידע בלבד ואין לראותו בשום דרך כהצעה, ייעוץ, עצה, המלצה או שכנוע לרכוש או למכור או להחזיק ניירות ערך או מוצרים פיננסים ו/או פנסיונים המתוארים במסמך זה או להתחייבות להתקשר בכל עסקה או פעילות מכל סוג. בנוסף, תוכן מסמך זה אינו מתיימר לכלול את כל המידע הנדרש בכדי לקבל החלטת השקעה במי מן המוצרים המתוארים במסמך זה. למשקיעים שונים עשויות להיות מטרות שונות ולפיכך על כל משקיע להתאים את השקעותיו למטרותיו ולצרכיו האישיים ואין לראות במסמך זה כתחליף לייעוץ השקעות אישי המבוסס על נסיבות אישיות ועל צרכיו המיוחדים של כל משקיע קיים או פוטנציאלי או לגרוע מחובת בדיקת נאותות של המשקיע עצמו את ההשקעה.

 השיא בוטיק סוכנות לביטוח פנסיוני (2017) בע"מ,  הינה בעלת רשיון סוכן ביטוח פנסיוני ממשרד האוצר.

  • Facebook Social Icon

חיים נתן מתכנן פיננסי מומחה בהשקעות

058-7107031

haim@asee.com

מיסוי פרישה

ניהול תיקי השקעות

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה

LOGO.png

  חיים נתן | השקעות ותכנון פיננסי